ETFs für Sektorrotationsstrategien Viele Investoren interessieren sich für die Investition und Diversifizierung ihres Portfolios in verschiedenen globalen und lokalen Sektoren, sind aber oft unsicher, wo sie ansetzen sollen. Bei der Sektorrotation handelt es sich um eine Strategie, die von Anlegern angewendet wird, wobei sie eine übergewichtete Position in starken Sektoren und untergewichtete Positionen in schwächeren Sektoren halten. Exchange Traded Funds (ETFs), die sich auf bestimmte Branchen konzentrieren, bieten Anlegern einen einfachen Weg zur Teilnahme an der Rotation eines Branchensektors. ETFs ermöglichen auch einem Investor, die Investitionsmöglichkeiten in vielen Industriegruppen in der ganzen Welt zu nutzen. In diesem Artikel zeigen Ihnen drei verschiedene Arten von Sektor Rotation Strategien und zu identifizieren, warum ETFs helfen, jeden Stil-Pfad zu glätten. W hy Do Do Do Do Do................................ Die Performance dieser Sektoren kann ein Faktor der Konjunkturphase sein. Den Kalender oder ihre geographische Lage. Investoren, die den Markt zu schlagen, sind wahrscheinlich durch Riesen von Artikeln, Lesen von Forschungsberichten und folgenden Tipps, um zu versuchen, die richtigen Unternehmen, in denen sie ihr Geld zu investieren. Mit einem Top-down-Ansatz. Könnten sie eine grundlegende Prognose der Wirtschaft entwickeln, gefolgt von einer Bewertung, welche Branchen am meisten versprechen. Dann beginnt die eigentliche Arbeit - versuchen, die richtigen Unternehmen zu kaufen. Als eine einfachere Alternative könnte man erwägen, ETFs zu verwenden, die sich auf bestimmte Sektoren konzentrieren. Die Sektordrehung nutzt die Konjunkturzyklen, indem sie in die Sektoren investiert, die steigen und die, die fallen, vermeiden. (Halten Sie lesen darüber in den Ups und Downs von Investitionen in zyklische Aktien und die Stadien der Industrie Growth.) Sektor Rotation ist eine Mischung aus aktivem Management und langfristige Investitionen: aktiv, dass die Investoren müssen einige Hausaufgaben machen, um die Sektoren auszuwählen Erwarten sie, langfristig gut durchzuführen, dass Sie einige Sektoren für Jahre halten können. Die Märkte neigen dazu, die Sektoren vorwegzunehmen, die am besten funktionieren, oft drei bis sechs Monate vor Beginn des Konjunkturzyklus. Dies erfordert mehr Hausaufgaben als nur Buy-and-Hold-Aktien oder Investmentfonds. Aber weniger als erforderlich, um einzelne Aktien handeln. Der Schlüssel ist, immer kaufen in einem Sektor, der im Begriff ist, bei der Vermarktung der Branche, die ihren Höhepunkt erreicht hat. ETFs und die drei Strategie-Stile Anleger könnten drei Sektorrotationsstrategien für ihre Portfolios betrachten. Die bekannteste Strategie folgt dem normalen Konjunkturzyklus. Die zweite Strategie folgt dem Kalender, der dritte konzentriert sich auf geografische Fragen. Style 1: Economic-Cycle-Strategie Sam Stovall von Standard amp Poors beschreibt eine Sektorrotationsstrategie, die davon ausgeht, dass die Wirtschaft einem konkreten Wirtschaftszyklus folgt, wie er vom National Bureau of Economic Research (NBER) definiert wird. Seine Theorie behauptet, dass verschiedene Branchen in verschiedenen Stadien des Konjunkturzyklus besser funktionieren. Die neun SampP-Sektoren sind auf jede Stufe des Konjunkturzyklus abgestimmt. Jeder Sektor folgt seinem Zyklus, wie von der Stufe der Wirtschaft diktiert. Investoren sollten in den nächsten Sektor kaufen, der im Begriff ist, einen Aufstieg zu erleben. Wenn ein Sektor seinen Höhepunkt erreicht, wie er im Wirtschaftszyklus definiert ist, sollten die Anleger den ETF-Sektor verkaufen. Mit dieser Strategie kann ein Investor in mehreren Sektoren gleichzeitig investiert werden, wenn er sich von einem Sektor zum anderen dreht - alles durch die Phase der Konjunkturzyklen. Das Hauptproblem bei dieser Strategie ist, dass die Konjunktur in der Regel nicht genau dem Konjunkturzyklus folgt. Sogar Ökonomen können sich nicht immer auf den Trend der Wirtschaft einigen. Es ist wichtig zu beachten, dass eine falsche Beurteilung des Konjunkturabschnitts zu Verlusten und nicht zu Gewinnen führen könnte. Stil 2: Kalenderstrategie Die Kalenderstrategie nutzt die Sektoren, die während bestimmter Jahreszeiten gut tendieren. Die Hochsommerzeit, bevor Studenten wieder zur Schule gehen, schafft oft zusätzliche Absatzmöglichkeiten für Einzelhändler. Auch die Weihnachtsferien oft bietet Einzelhändlern zusätzliche Umsatz und Reise-Chancen. ETFs, die sich auf die Einzelhändler konzentrieren, die von diesen Ereignissen profitieren, sollten in diesen Zeiträumen gut funktionieren. Es gibt viele Beispiele für Zyklus-spezifische Verbraucher-Veranstaltungen, aber eine einfache zu klassifizieren ist die Sommer-Fahrsaison. Die Menschen in der nördlichen Hemisphäre neigen dazu, ihre Autos mehr während der Sommermonate fahren. Dies erhöht die Nachfrage nach Benzin und Diesel, die Möglichkeiten für Ölraffinerien schaffen. Jede ETF, die einen erheblichen Teil ihrer Beteiligungen an Unternehmen, die Öl verfeinern, profitieren kann. Allerdings, wie die Saison Winde, so wird die Gewinne der verwandten Sektoren ETFs. Style 3: Geographische Strategie Die dritte Sektorrotationsperspektive, die Investoren anwenden können, ist die Auswahl von ETFs, die potenzielle Gewinne in einer oder mehreren der globalen Volkswirtschaften nutzen. Vielleicht profitiert ein Land oder eine Region von der Nachfrage nach den Produkten, die sie produzieren. Eine ETF kann vorhanden sein, die einem Investor eine Möglichkeit gibt, diesen Trend zu nutzen, indem er in Unternehmen in diesem Land investiert. Wenn die Wirtschaft eines Landes schneller wächst als der Rest der Welt, könnte es Investoren die Möglichkeit bieten, in ETFs zur Unterstützung des Wachstums (wie Energie, Infrastruktur, Freizeitartikel usw.) zu investieren. ETFs, die in diesem Land spezialisiert sind, bieten dem Anleger eine weitere Möglichkeit, einen speziellen Sektor zu nutzen, ohne einzelne Aktien kaufen zu müssen. Risikomanagement Wie alle Investitionen ist es wichtig, die Risiken der Sektorrotationsstrategie und der entsprechenden ETFs vor der Kapitalverwendung zu verstehen. Durch die gleichzeitige Investition in verschiedene Sektoren, die nach Ihren Erwartungen bezüglich der zukünftigen Performance gewichtet werden, können Sie ein diversifizierteres Portfolio schaffen, das dazu beiträgt, das Risiko einer falschen Investition zu reduzieren. Darüber hinaus kann diese Strategie das Aktienselektionsrisiko über alle Unternehmen der ETF verteilen. Anleger sollten darauf achten, dass sie keine unerwünschte Konzentration in einem bestimmten Sektor schaffen, vor allem, wenn eine Mischung aus Konjunktur, Kalender und geografischen Strategien verwendet wird. Bei so vielen ETFs ist es wichtig, die Investitionsstrategie und das Portfolio-Make-up der ETF zu verstehen, bevor sie Kapital einsetzen. Darüber hinaus stellen leicht gehandelte ETFs ein zusätzliches Risiko dar, da es schwierig sein kann, schnell zu verkaufen, wenn es kein zugrunde liegendes Angebot für die Aktien gibt. Die Bottom Line Durch die vollständige Investition in eine breite Palette von ETFs ist ein Investor in der Lage, den Aufwärtstrend in den neuen Sektoren zu nutzen und gleichzeitig das Risiko von Verlusten aufgrund der Exposition gegenüber risikoreichen Aktien zu reduzieren. Darüber hinaus sind Sie durch die Veräußerung eines Teils Ihres Betriebs in Sektoren, die auf dem Höhepunkt ihres Zyklus und reinvestieren in den Sektoren, die erwartet werden, um gut in den nächsten Monaten zu folgen, folgen Sie einer disziplinierten Anlagestrategie. (Halten Sie an diesem in der disziplinierten Strategie Schlüssel zu den hohen Rückkehr fort.) Eine Sektorrotationstrategie, die ETFs verwendet, bietet Investoren eine optimale Weise, die Leistung ihres Portfolios zu erhöhen und die Diversifizierung zu erhöhen. Nur sicher sein, die Risiken in jeder ETF und Strategie vor der Bezahlung Ihres Geldes zu beurteilen. Kapitel 2 des Buches Exchange Traded Profits: Cashing in auf neue ETF-Handel Methoden skizziert eine Reihe von mechanischen Rotation Strategien für langfristiges Wachstum konzipiert. Die Modelle sind einfach, leicht zu folgen und effektiv. Sie basieren auf der Annahme, dass es in den meisten Marktumgebungen einen Bereich der Führung gibt. Die Modelle drehen sich zu den Führungssegmenten. Die Modelle sind für verschiedene ETF-Kategorien konzipiert, die Stil, Sektor, internationale und inverse ETFs umfassen. Um die Handelsstrategien zu verstehen, müssen Sie Exchange Traded Profits lesen. Dieser Abschnitt der Webseite aktualisiert die in diesem Buch enthaltene Leistung und erweitert die Ergebnisse, indem sie die handelsüblichen Details anzeigt. Die Strategie geht davon aus, dass das Portfolio immer vollständig investiert ist. Das bedeutet nicht, Sie können nicht übernehmen Markt-Timing. Die Portfolios halten nur zwei ETFs, so dass mit einem Trade können Sie sofort auf eine 50 Cash-Position zu bewegen. Percentage Returns und Trade Details: Renditen repräsentieren ein Papierportfolio anstatt Echtgeld-Renditen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. ETF Money Management Lassen Sie David Vomund nutzen seine fachmännischen Techniken, um Ihre Erträge mit Hilfe von ETFs zu steigern Sorgen Sie sich nicht: Ihre Einladung ist in der Post . ETFs sind ein äußerst flexibles Anlageinstrument: Sie können optional, kurzgeschlossen, abgesichert, gebündelt und vieles mehr sein. ETFs erfassen eine Vielzahl allgemeiner Börsen - oder Wirtschaftstrends, ohne das Risiko von Aktienrisiken, und sie sind für Vielfalt konzipiert - für weniger als das, was die meisten Gleichgesinnten traditionellen Investmentfonds aufgeladen. ETFs können nur die Welle der Zukunft für die meisten einzelnen Investoren sein. Aber wenn youre Investitionen für die langfristige - ob Anfänger oder Near-Experte - die besten ETF-Strategien sind wahrscheinlich die einfachsten: Füllen Asset Allocation Lücken und Ersetzung höher verzinsten Investmentfonds. Wenn Sie wollen, fancier als das zu erhalten, können ETFs wahrscheinlich mehr fortgeschrittene Investitionstaktiken, die unten beschrieben werden, unterbringen. Aber wir empfehlen einige der folgenden Strategien nur mit großer Vorsicht. Wie der Bard gesagt hat, hier sind Drachen. Platzierung von Branchenwetten Viele Investoren - und die meisten von uns hier bei The Motley Fool, die stolz auf dieses Label antworten - mögen Wetten auf einzelne Aktien machen. Andere ziehen es vor, die Richtung der gesamten Sektoren oder geografischen Regionen zu verfolgen. Wenn dies der Fall ist, dann betrachten ETFs. Einige internationale ETFs geben Ihnen Exposition gegenüber Aktien oder ganze Industrien, die Sie nicht an den US-Börsen kaufen können. Und Sie brauchen nicht nur gutes Gefühl positive Wetten: ETFs können kurz verkauft werden, auch auf einem Downtick. (Dank einer Regulierung viele fühlen sich veraltet ist, können regelmäßige Aktien nicht kurzgeschlossen werden, wenn der letzte Handel Preis niedriger ist als der vorletzte Handel Preis.) Wetten auf Anleihen ETFs können Sie Wetten auf fast alles, was verfolgt wird Durch einen Index, und 007s sind keine Ausnahme. Die Optionen reichen von einer ETF, die den ultra-breiten Lehman Aggregate Bond Index auf Fonds konzentriert, die auf Unternehmensanleihenindizes, inflationsgeschützte Treasuries oder spezifische Segmente der Zinskurve ausgerichtet sind. Diese Renditekurve Geschäft bietet Verführung sowohl für Guru und Neophyte gleichermaßen. Ein Fachmann könnte eine ETF verwenden, um eine erwartete Bewegung zu nutzen, z. B. die Renditen von 7- bis 10-jährigen Treasuries. Ein einzelner Anleger könnte Anleihe-ETFs mit unterschiedlicher Laufzeit kombinieren (es gibt noch zu viele), um ein breit angelegtes Engagement ähnlich der Bond-Leading-Strategie zu erzielen (eine Strategie, die auf der Aufrechterhaltung eines Portfolios von einzelnen Anleihen basiert, die über ein breites Spektrum von Laufzeiten gestaffelt sind). Parken Bargeld Wenn youve erhielt dauerhaftes Bargeld in Ihrem Portfolio oder mindestens Bargeld, das herum für eine kleine Weile sitzt, konnten Sie es in den kurzfristigen Anleihe-ETFs anstelle von Geldmarktfonds. Diese Investitionen bezahlen oft doppelte oder dreifache Geldmarktrenditen. Allerdings blasen Sie nicht Ihre Gewinne auf Brokergebühren. Obwohl einige Geldmarktfonds Anleger zahlen frühen Abzug Strafen, Maklergebühren an Ihre Anleihe ETFs verkaufen könnte sogar noch höher laufen. Aber wenn Sie nur auf der Suche nach etwas weniger riskant als Aktien noch immer ziemlich sicher und bereit sind, für eine Weile zu begehen, könnten Sie schätzen ihre höhere Rendite. Vermeidung der Wash-Sale-Regel Eine gemeinsame Steuerreduzierungsmethode ist es, Geld verlierende Aktien zu verkaufen und die Verluste zu verwenden, um steuerpflichtige Gewinne aus Geldverdienenpositionen auszugleichen. (Siehe unsere Steuerzentrale für mehr Anleger Steuerfragen.) Eine Steuer-no-no, wird jedoch als Wasch-Verkauf, in dem Sie einfach etwas verkaufen, das Geld verloren hat - Ernte der Verlust zu versteuern, steuerpflichtige Gewinne youve bekam woanders - und Dann kaufen Sie es gleich wieder. Es ist nicht nur die genaue Sicherheit, die Sie gerade verkauft, sondern alles im Wesentlichen identisch als auch definiert. Glücklicherweise hat die Fülle von ETFs Anlegern Optionen, die ähnlich im Geiste, aber nicht im Wesentlichen identisch, die Investitionen (in der Regel andere ETFs oder Investmentfonds), die sie verkauft, um Verluste zu ernten. Pairs Handel Pairs Handel ist ein Hedgefonds-Favorit und ETFs haben es leichter gemacht. Sagen Sie glauben, dass ein bestimmter Bestand seinen Sektor übertreffen wird, aber arent überzeugt auf der Richtung, die dieser Sektor als nächstes gehen wird. Um die Kursdifferenz im Aktiensektor (die wahrscheinlich klein sein wird) zu erfassen, kaufen Sie die Aktie und kürzen den Sektor ETF. Oder, wenn Sie denken, ein Unternehmen ist viel schlimmer als seine Kollegen, Sie es kurz und gehen lange die ETF. Dies ist am besten durch diejenigen mit einem intimen Wissen über bestimmte Unternehmen und Branchen versucht. Die magere Rendite dieser Strategie wird durch die Tatsache, dass es in jedem Marktklima getan werden kann gemildert. Und die Strategie ist weit von kugelsicher: Sowohl der Sektor und das Unternehmen könnte in genau entgegengesetzte Richtungen von dem, was Sie davon ausgehen, bewegen Sie Ihren Verlust zu verschieben. Erstellen eines ETF-only-Portfolios Wenn Ihr Ziel einfach ist, eine Mischung aus Vermögenswerten zu haben, können ETFs dies einfach und kostengünstig durchführen. Warum schwitzen, durch die Suche nach einem guten Tech-Unternehmen, nur weil Ihr Broker sagt, Sie brauchen mehr Tech Kein Bedarf zu vertrauen anyones Aktien wählen entweder. Natürlich verpassen Sie nicht die Aktien-spezifischen Gewinne, aber youll auch verpassen die Bestände-spezifische Verluste. Für viele Investoren ist das ein lohnender Kompromiss. Eine letzte Vorsicht ETF-Strategien sind reichlich, aber so sind die Fallstricke. Die meisten Nachteile neigen dazu, selbstinduziert (z. B. übermäßiger Handel) zu sein. Aber ein schmerzhafterer Schlag kann durch den fehlgeleiteten Kauf einer ETF behandelt werden. Lesen Sie weiter, wie Sie ETFs in Ihrem Portfolio sicher verwalten können.
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